（来源：半导体前线）
中国台湾的存储市场历经长时间低迷，随着人工智能成功带动半导体市场，存储也成为第一波受益者。中国台湾的南亚科和威刚深耕存储市场多年，作为掌握第一手市场消息的企业，他们的表态也能看出当下存储市场的真实行情。
南亚科：供需失衡态势要到2028年才可能改善
中国台湾DRAM大厂南亚科总经理李培瑛表示，内存供需失衡状况不见改善，不仅本季价格仍逐月上涨，第2季报价更是「跳增）」，今年底前一路向上无忧，预期供需失衡态势最快要到2028年下半年才可能逐步改善。
李培瑛说，DRAM 是所有电子产品「智能化」的关键，随着AI技术从云端训练迈向终端推理，对大带宽、高密度与高速 DRAM 的需求呈现爆发性成长，是这次DRAM涨势凶猛主要关键。
由于DRAM首季价格涨幅超乎预期，李培瑛也预告第二季合约价格涨幅会更高于第1季，要到第3季及第4季涨幅才会收敛。
就需求面而言，李培瑛说，AI发展从云端训练逐步扩散至终端推论应用，需求成长动能持续扩大。AI服务器使用的DRAM占比正快速攀升，由前年的4%成长至去年的7%，未来可望突破10%，随着AI推理应用扩散至终端装置（Edge AI），DRAM需求将不再局限于服务器，展现出更广泛的市场潜力。
然而，供给端增产速度却赶不上需求成长。李培瑛分析，AI运算所需的高带宽内存（HBM）需求快速增加，也进一步排挤传统DRAM产能，虽然HBM在整体DRAM位需求中占比虽仅约一成，但因制程复杂，实际可能消耗约25%的产能，使得DDR4与LPDDR4等产品供应减少，成为近期市场缺货的重要原因。
李培瑛预期，DRAM市场今年至2027年上半年仍将供不应求，即使报价涨幅放缓也不易回落，整体供需缺口仍大，价格走势将呈现「T型」高档支撑，最快要到2028年下半年才可能逐步改善供给紧张的状况。
从李培瑛的谈话，也印证DRAM缺货问题今年无解。他并强调，南亚科如果要让今年产能全部销售一空，非常容易，不过公司的策略是要保持都有短中长期合作的弹性策略，维持各客户紧密的合作。
威刚：NAND下半年缺口比DRAM更大
中国台湾内存模块厂威刚董事长陈立白呼应南亚科总经理李培瑛的说法，表示内存缺货问题二年内无解，价格一路看涨。
陈立白坦言，年后整体供给情势并未改变，实际市况仍然偏紧。从报价趋势观察，价格持续稳步走升，显示市场需求力道并未降温。
就产品别而言，过去一段时间由DRAM涨幅领先，价格弹升幅度明显高于NAND。不过他预估，未来一至两个季度内，NAND有望出现补涨行情，成长动能逐步追上DRAM。
背后主因在于AI应用快速扩散，带动企业级储存需求攀升，企业SSD（Enterprise SSD）与高效能储存解决方案需求明显增温。
随着生成式AI、大型语言模型与高效运算架构持续导入企业场域，数据存取与储存容量需求同步放大。除了高带宽内存（HBM）受关注外，数据中心对高容量NAND的需求也快速提升。业者指出，未来AI相关应用出货量将逐季放大，尤其在企业与云端市场端，需求能见度相对清晰。
陈立白分析，AI时代下的内存市场，已从过往单纯景气循环，逐渐转向结构性成长。无论DRAM或NAND，今年均无明显供过于求风险，反而在产能扩张保守、资本支出控制下，供给端难以快速回补。这使价格具备较强支撑力。
展望第2季与下半年，陈立白表示，虽仍需观察终端需求与宏观环境变化，但在AI服务器、企业储存与新应用渗透率提升带动下，内存产业基本面维持正向。业内认为，只要供给端纪律不松动，本波产业循环有机会走得比过往更长、更稳。
免责声明：文章综合网络，仅供参考交流，封面图片/配图来源网络，不构成任何投资/采购等建议，投资者据此操作风险自担。
]article_adlist-->
海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP
保利配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
